I finanziamenti di venture capital europei si sono dimezzati nel secondo trimestre del 2023

I finanziamenti di venture capital europei si sono dimezzati nel secondo trimestre del 2023 rispetto a un anno prima, e sono scesi di due terzi rispetto al picco di due anni fa, mostrano i dati di Crunchbase.

I finanziamenti sono stati pari a 12,4 miliardi di dollari in Europa nel secondo trimestre del 2023: un livello stabile trimestre su trimestre e in calo del 50% rispetto ai 24,7 miliardi di dollari investiti nel secondo trimestre del 2022.

Il calo trimestrale è in linea con il ripristino dei finanziamenti in Nord America, dove i finanziamenti si sono dimezzati anno su anno nell’ultimo trimestre, ma l’ecosistema delle startup europee è più giovane – e probabilmente più vulnerabile.

"Penso che siamo più sensibili a una recessione", ha affermato Yaron Valler dell'investitore berlinese Target Global, parlando dello stato degli investimenti di venture capital in Europa. Valler ha osservato che la Germania è diventata un ecosistema di startup vitale solo intorno al 2008. "Se si verifica una recessione persistente e le fonti di finanziamento si esauriscono, ciò può avere effetti per decenni."

Secondo un’analisi dei dati Crunchbase, nel secondo trimestre circa il 18% del capitale di rischio globale è stato investito in startup con sede in Europa. Il Regno Unito ha mantenuto la leadership come il più grande mercato per il capitale di rischio. La Germania non era molto indietro e la Francia si è classificata come il terzo più grande ambiente di finanziamento.

Le aziende europee di intelligenza artificiale hanno raccolto 1,5 miliardi di dollari nel secondo trimestre del 2023, pari al 12% dei finanziamenti del continente.

Grandi donazioni sono state raccolte dalla piattaforma di sviluppo di applicazioni IA Builder.ai, dalla piattaforma di intelligence per il settore bancario e assicurativo Quantexa e dalla piattaforma video basata sull'intelligenza artificiale Synthesia, tutte società con sede a Londra. Anche Aleph Alpha, con sede a Heidelberg, che aiuta il governo e le imprese private a implementare le tecnologie di intelligenza artificiale, ha raccolto finanziamenti significativi.

I finanziamenti nella fase finale sono diminuiti ogni trimestre a partire dal secondo trimestre del 2022.

Quella fase di finanziamento ha registrato il calo maggiore rispetto alle fasi di finanziamento precedenti nell’ultimo trimestre, scendendo del 64% su base annua poiché gli investitori leader a livello mondiale nella fase finale hanno ridotto i finanziamenti delle principali società private.

I finanziamenti nella fase iniziale sono diminuiti di un terzo rispetto allo stesso periodo di un anno fa. Negli ultimi quattro trimestri i finanziamenti si sono attestati intorno alla soglia dei 5 milioni di dollari, con un incremento trimestre su trimestre pari a 5,9 miliardi di dollari.

I finanziamenti nella fase seed sono rimasti stabili trimestre su trimestre, poco meno di 2 miliardi di dollari in calo rispetto ai 2,8 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2022.

Sebbene non sia forte come nel 2021, “il mercato delle sementi è ancora molto vivace” ​​con un grande volume di dollari investiti, ha affermato Hussein Kani di Hoxton Ventures, una società di investimenti in fase iniziale con sede a Londra.

Negli ultimi anni sono stati lanciati alcuni fondi più recenti, ha osservato, e Hoxton vede accordi competitivi nella fase iniziale, con le startup che spesso ricevono più termini da parte degli investitori.

Il ruolo dei governi è stato fondamentale in Europa, ha affermato Valler. I fondi pubblico-privati ​​sono rimasti attivi durante la recessione, con Bonn, Bpifrance con sede a Parigi, High-Tech Gründerfonds con sede in Germania e European Innovation Council con sede a Bruxelles che sono stati tra gli investitori più attivi durante il primo semestre del 2023.

Gli investitori in fondi seed più attivi nella prima metà del 2023 includevano Antler, Techstars, Plug and Play e FJ Labs.

I principali investitori di serie A e B nella prima metà dell'anno sono stati Bpifrance e Octopus Ventures di Londra. La maggior parte degli investitori attivi ha ridotto il numero di round condotti nella prima metà rispetto al primo semestre del 2022.

C’è un potenziale grande punto positivo per la scena tecnologica europea all’orizzonte: la scorsa settimana il designer britannico di chip Arm Holdings ha presentato i piani per rendere pubblica quella che potrebbe essere una delle più grandi offerte tecnologiche di tutti i tempi.

Se avrà successo, Softbank, proprietaria di Arm, anch’essa con sede nel Regno Unito, potrebbe ottenere una liquidità significativa che potrebbe a sua volta essere di buon auspicio per futuri investimenti in società in fase di crescita.

I dati contenuti in questo rapporto provengono direttamente da Crunchbase e si basano sui dati riportati. I dati riportati risalgono al 23 agosto 2023.

Si noti che i ritardi nei dati sono più pronunciati nelle prime fasi dell’attività di venture capital, con importi di finanziamento iniziale che aumentano significativamente dopo la fine di un trimestre/anno.